10 pasos para aprender de forma estructurada a invertir en bolsa (por fundamentales)

Volvemos a realizar una de esas entradas recopilatorias. A lo largo de estos años hemos escrito muchas cosas , explicado otras y dado demasiada opinión, que para eso es un blog. Bien hoy vamos a hacer una entrada bastante especial. Aunque tenemos el espacio de artículos didácticos, vamos a poner orden en la cabeza de los que nos leen para determinar, que es a nuestro entender la línea de aprendizaje que seguiríamos si fuéramos nosotros. Pensará que no es del todo fácil, pero nadie dijo que lo fuera.

1. Aprender donde encontrar información (nivel básico).

La información será poder, pero saber analizarla más aún. Así que necesita información para invertir en . Sepa donde encontrar esa información para invertir en bolsa. la básica en bolsa española en la CNMV.

2. Aprender a leer estados financieros.

•  Leer una cuenta de resultados. Tanto ganan tanto gastan (nivel básico).
•  Leer un balance, puede que le sea interesante darle vueltas a que es un activo y un pasivo (nivel básico). ¿que tienen la empresa para realizar su actividad y quien pidió dinero para tenerlo?

3.Aprender ciertas magnitudes que nos darán la eficacia de la empresa en base al punto anterior

Se trata de que viendo un balance tengamos referencias

•  EBITDA (para entender si el negocio de la empresa está funcionando en realidad). Incluso una empresa en perdidas puede estar ocultadon un negocio que funciona (nivel básico).
• Fondo de Maniobra (nivel medio).
• Necesidades operativas de caja, NOF, y deuda financiera neta (nivel avanzado)

 

 4. Aprender ciertos ratios básicos (nivel intermedio).

Nos servirán como las anteriores magnitudes a tener referencias sobre balance y cuenta de resultados del endeudamiento real de la empresa y la rentabilidad para los accionistas

• Ratios del balance. (nivel inetermedo)
• ROI o ROA
• Ratios de rentabilidad (Nivel avanzado).
• ROE
• ROCE

5. Aprender algunos ratios básicos de bolsa (nivel ).Estos ratios le ayudarán, junto con el resto de la información para saber si la acción esta a buen precio o no.

• El PER /precio por ganancias de un acción no irá si la acción está 'cara' o 'barata', entiendaló bien y sea muy critico con él. Que no le hipnotice un ratio tan sencillo.
• Precio por dividendo. En relacción al dividendo que nos da la accion su precio es bueno.
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6. Aprender en la cuenta de resultados donde la empresa puede fantasear o aplicar una contabilidad 'creativa'.

• Ingresos extraordinarios
• Trabajos realizados para la propia empresa
• Cuidadito con los auditores y las auditorias de cuenta. La corrupción es parte de la sociedad, más si hay dinero  delante.

7. Familiarizarse con los terminos de bolsa que le afecten más directamente.

• Profit Warning
• Stop-loss

8. Cash Flow, como está de liquidez la empresa (nivel avanzado). No se deje engañar. Entender este concepto no es entender el EBITDA. Entender su estructura le indicará.

• Cuanto ingresa la empresa gracias a us actividades usuales.
• Cuento ingresa o paga la empresa por la inversiones que tiene que hacer o vende.
• Cuantro ingresa o gasta la empresa con los productos y prestamos que tiene en bancos y similares.

9. Entender que es una buena inversión a través del análisis  fundamental y entender la importancia de la evolución de las magnitudes.

• Lo primero que tiene que entender es que se invierte a largo plazo y hay riesgo.
• Lo segundo es analizar alguna empresa que con poca inversion inicial se convierte en una gran inversión que le generará

Puede ver nuestro ejemplo de Viscofan.


10. Adquirir la capacidad de comparar empresas del mismo sector.

La importancia de que Warren Bufett pegara un pelotazo en el Wasingtong Post u otras empresas no vino porque viera las cuentas en si solo, es que además sabía como eran las de la competencia. Dos empresas fabricando lo mismos pueden parecerse como un huevo a una castaña en sus cuentas. Y eso es una ventaja competitiva.

10+1. Conocerse a si mismo.

Esto no es de análisis de fundamentales. Es válido para cualquier inversión: Conocer su grado de avaricia o de miedo frente a euforias y pánicos es básico en el inversor. Por que al final la inversión no es una cuestión de técnica. Probablemente si usted juega al rugby es más 'machote' que jugando al fútbol, pero si quiere un sitio competitivo de verdad, ese sitio es la bolsa. Un sitio donde no gana el más guapo, ni el más listo. Un sitio donde gana el que mejor conoce sus fortalezas y debilidades y además sabe explotarlas.

Al final el dinero es suyo... así que no culpe al resto y piense por si mismo.

Suerte!.